在美伊局势缓和油价跳水、美国PPI不及预期等多重利好下，昨晚美股再接再厉，纳指大涨1.96%豪取十连涨，Coherent、科磊、泛林集团、维谛技术、美光科技等AI数据中心产业链多股新高，英伟达也迎来十连涨，累计涨幅超过18%，市值增加7615亿美元。

至于全球AI概念股强势的原因我昨天也说过，市场再次对AI产业达成共识。据报道，Anthropic近期已将企业客户定价从按席位转向按实际AI使用量计费，这是AI推理需求超预期增长的最直接定价确认，Anthropic估值已达8000亿美金。算力极度紧缺，GPU租赁价继续上涨，全市场售罄。SemiAnalysis H100 1Y合约价从25年10月1.70美金涨至26年3月2.35美金（+38%），月环比15-20%。全市场按需产能（H100/H200/B200）售罄至8-9月。B200租赁价3月环比+24%。

需求端的强劲毋庸置疑，后面可能出问题是供给端，比如昨天提到的由于缺电导致数据中心建设延期。

A股这边，创业板指高开后突破21年牛市高点，创下15年牛市来新高，随后由于光通信、锂电池走弱，创业板指跳水，在连续上涨后终于迎来了调整。

就本轮创业板指行情来说，看多的一面在于AI算力景气度肉眼可见的高，美股科技股涨势至少会持续到关键的财报发完，然后OpenAI和anthropic新模型还没发布；谨慎的一面在于，A股AI硬件涨幅较大，龙头已计入27年预期，很多“小光”估值略浮夸，4月份涨的是业绩抱团，到5月份业绩就不是驱动因素了。

再来看今天的重磅消息：

据报道，伊朗正考虑暂停霍尔木兹海峡的航运以免破坏谈判进程。还有报道称，自13日封锁开始以来，美国海军部队已拦截8艘进出伊朗港口的油轮。

美国总统特朗普14日说，他没有考虑延长同伊朗的停火，因为他认为这没有必要。特朗普当天在接受美国广播公司采访时说：“我认为接下来的两天将会非常精彩。我真的这么认为。”当被问及对伊朗战事会以达成协议的方式还是以“摧毁伊朗能力”的方式结束时，特朗普说：“两种方式都有可能，但我认为达成协议更可取。”

今天国际油价保持平稳，截至发稿，布伦特原油期货涨幅不足1%，报94.93美元/桶。

美国3月PPI同比上涨4%，为2023年2月以来最高水平，但显著低于市场预期的4.6%；环比上涨0.5%，同样大幅低于预期的上涨1.2%，前值为上涨0.7%。核心PPI环比仅上涨0.1%，同比上涨3.8%。

SK海力士计划降低今年向英伟达供应的第六代高带宽内存（HBM4）的出货量，预计比原计划减少约20%至30%。业内人士猜测，或是由于英伟达Vera Rubin量产面临困难所致。

4月14日，国务院办公厅正式印发了《关于健全药品价格形成机制的若干意见》（以下简称《意见》），提出四个方面14条重要举措。《意见》对全周期药品价格分类施策，给高水平创新药留出空间，同时给其他药品划定了自主定价的规则，引导企业公平合理定价。

两部门：将境内外商独资银行、境内中外合资银行、外国银行境内分行的境外贷款杠杆率由0.5上调至1.5。

受该消息刺激，医药板块掀起涨停潮，健信超导、博瑞医药、华人健康、双鹭药业、海正药业等十多只股票涨停。

昨天提到算力租赁火爆，今天算力租赁概念继续大涨，协创数据涨超12%，利通电子涨停，这也传导到了国产芯片，再加上deepseek v4的刺激，沐曦股份一度涨超14%，寒武纪一度涨超6%。

据报道，欧盟新提出的《工业加速法案》针对中国的逆变器，逆变器板块大跌，艾罗能源暴跌近10%。

盘中有报道称谷歌 2026 年光芯片总量（含 CW 和 EML）大约是2 亿颗，2027 年涨到4 亿颗，2028 年为6~8 亿颗，2029 年达到十几亿颗。可能是受该消息刺激，光芯片概念板块走强，源杰科技一度涨超7%。

最后简单看下盘面，截止收盘，上证指数微涨0.01%，创业板指跌幅为1.22%，市场成交额小幅放量至2.42万亿；港股恒生指数涨幅为0.29%，恒生科技指数涨幅为1.23%。

分行业来看，医药生物、银行、家用电器、交通运输、食品饮料等行业领涨，基础化工、房地产、综合等行业领跌。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考